牙科材料公司Graphy拟2.4亿人民币收购牙科数字诊疗设备商Ray26.14%股权

图源：Graphy官网

好的牙·讯｜近日，韩国牙科材料公司Graphy Inc.（下称“Graphy”）与牙科数字诊疗设备商Ray Co., Ltd.（下称“Ray”）签署股份转让协议，Graphy将以约492亿韩元（约合2.36亿元人民币）收购Ray 26.14%的股权，成为其最大股东。

此次交易涉及Ray普通股共计4,087,749股，每股收购价格为12,024韩元（约合57.72元人民币），其中1,191,812股（7.62%）购自Ray首席执行官이상철，2,895,937股（18.52%）购自Ray Holdings。交割分两阶段进行：首批2,401,521股定于9月15日转让；剩余1,686,228股将在Ray Holdings完成现有可交换债券（EB）回收后，于9月16日转让。

据公开资料，Graphy成立于2017年，专注牙科3D打印形状记忆树脂及隐形矫治解决方案，创始人兼代表理事（CEO）沈运燮（심운섭）持股28.12%，为公司第一大股东。Ray则主要从事牙科数字诊断设备及相关软件的研发与销售，拥有海外分支机构及全球销售网络。

Graphy表示，此次交易旨在借助Ray的全球销售网络，加速其形状记忆矫治产品的市场渗透，并推进“诊断-设计-治疗”全流程数字化。据好的牙此前报道，Graphy曾与美国FUGO合作推出离心式同心层3D打印平台，FUGO称，其实验室环境测试数据显示，该技术可使周期时间和操作人工成本减少90%。

Graphy财务数据显示，此次约492亿韩元（约合2.36亿元人民币）的收购金额，相当于Graphy 2025年末净资产（约210.52亿韩元，约合1.01亿元人民币）的233.5%。此外，据Graphy披露，公司已于上月通过发行250亿韩元（约合1.2亿元人民币）可转换优先股（CPS）及250亿韩元（约合1.2亿元人民币）可转换债券（CB），筹集共计500亿韩元（约合2.4亿元人民币）的并购资金。

值得关注的是，非上市种植体企业美格真（Megagen Implant）近期联合特殊关系人，将所持Ray股权由4月的5.13%提升至7.69%，成为此次交易外的另一变量。Graphy表示，交易完成后将提名其指定的董事及监事进入Ray董事会。

截至发稿，双方尚未披露有关组织整合及具体协同业务落地的时间表。